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固定收益商品成為低利環境下的投資寵兒。然而隨全球景氣復甦、美國率先進入升息循環,帶動股市表現回溫,但同時金融市場仍持續面臨歐洲大選、英國脫歐等不確定性干擾,在機會與風險信用卡房屋稅繳費2018並存之下,投信法人建議,特別股因為同時擁有股票與債券的特性,在市場多頭時有機會獲取資本利得,空頭期間波動又明顯低於股市,且擁有穩定配息,建議穩健型投資人可將特別股納入投資組合,提升投資效率。

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群益投信表示,特別股擁有配息穩、波動低、信評高三大投資優勢,在配息方面,大多數特別股均有固定配息,特別股的股利率高且多為現金配息。從波動度角度來看,近五年特別股的年化波動度僅為全球股市的一半。最後在信評方面,特別股發行公司半數以上信用評級屬於A級以上。群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示,投資特別股的好處在於特別股結合普通股與債券的優點,持有人一般可享有固定的股利,且相較於普通股持有人,特別股持有人在股利配發上具有優先權,因此對於投資人而言,不僅可賺取固定收益,當股價上漲時,還有機會賺取資本利得,在當前全球景氣復甦、股市重拾投資魅力,但同時又有國際政經不確定性干擾的環境下,特別股可說是進可攻、退可守,提升投資效率的最佳利器。(工商時報)

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